¿Qué es una comisionista de bolsa?

Voy a empezar con una definición muy simplificada, una comisionista de bolsa es un intermediario y, como quizá puedas imaginar por su nombre, cobra una comisión por esto.

Seguro estás pensando “bueno pero ¿en qué son intermediarios?”, pero déjame te explico desde el principio.

Existe algo que se llama mercado bursátil y es algo que a los inversores les interesa bastante porque en él existen productos financieros que pueden adquirir para hacer crecer su capital.

Entre esos productos están las acciones de empresas, bonos del gobierno (TES), certificados de depósito a término (CDT) o fondos de inversión colectiva.

Todos esos productos se adquieren en una entidad llamada Bolsa de valores de Colombia (BVC).

Las comisionistas de bolsa son entidades autorizadas por la BVC para adquirir esos productos.

Por lo tanto, es a través de estas comisionistas que tú puedes adquirir esos productos financieros. Ahí es donde actúan como intermediarios.

Funciones de las comisionistas de bolsa

Estas entidades tienen varias funciones, de alguna manera deben justificar sus comisiones, entre ellas están:

• Realizar operaciones de compra y venta para sus clientes.
• Dar asesoría financiera a sus clientes.
• Gestionar fondos de inversión colectiva.
• Establecer los perfiles de riesgo de sus clientes.

Entre sus funciones yo rescato dos de ellas.

La asesoría financiera es fundamental ya que te van a ayudar como cliente a desarrollar una estrategia de inversión que se adapte a tu perfil de riesgo.

Y es el perfil de riesgo lo segundo que rescato. Poder establecer, según tus condiciones financieras individuales, cuál es el riesgo que puedes asumir de manera saludable para tus finanzas.

¿Qué comisiones cobran?

De manera muy general existen tres comisiones:

1. Comisión por las operaciones de compra y venta.
2. Comisión por el cobro de dividendos.
3. Comisión de los fondos de inversión colectiva.

Con el 2 y el 3 el tema es muy sencillo.

Si compraste acciones de una empresa y vas a recibir sus dividendos, la comisionista te va a cobrar un porcentaje de dichos dividendos.

Algo similar pasa con los fondos de inversión, las comisionistas de bolsa cobran un porcentaje de la rentabilidad total que tenga el fondo.

La comisión del primer punto está más relacionada a la compra y venta de acciones.

Ten cuidado con comisiones en las acciones

Esta comisión la cobran tanto al comprar una acción como al venderla.

Ten cuidado porque estás comisiones pueden llegar a ser de hasta 178.500 COP por cada operación, es decir 357.000 COP en total para una operación completa de compra y venta.

Lo que debes saber de las comisiones

Voy a explicarte todo con cifras puntuales.

Alianza Valores tiene una comisión de 150.000 COP + IVA por una transacción, lo que se traduce en esos 357.000 COP que ya te había dicho, una comisión absurdamente alta.

Veamos el caso de Valores Bancolombia y Trii. Estas son las comisiones totales para una transacción completa de compra y venta:

• Valores Bancolombia: 119.000 COP.
• Trii: 29.750 COP.

Supongamos que quieres invertir 300.000 COP en acciones. ¿Cuánto tendrían que valorizarse las acciones para qué tu inversión comience a ser rentable?

• En Valores Bancolombia: 39,67%
• En Trii: 9,92%

¿Cuánto debes invertir para que alcanzar la mínima comisión porcentual de ambas plataformas? Que son del 0,3% + IVA para Valores Bancolombia y de 0,25% + IVA para Trii.

• En Valores Bancolombia 16.667.000 COP.
• En Trii 5.000.000 COP.

Ventajas y desventajas de las comisionistas de bolsa

Como todo en esta vida, las comisionistas tienen cosas buenas y cosas malas. En la siguiente tabla te hago un resumen.

¿Qué tener en cuenta al elegir una comisionista de bolsa?

Entre las comisionistas de bolsa más importantes de Colombia están:

1. Acciones y Valores
2. Alianza Valores
3. Davivienda Corredores
4. Valores Bancolombia
5. Scotia Securities
6. BBVA Valores

Lo que te recomiendo investigar de ellas a detalle antes de decidirte a usar una u otra es lo siguiente:

• Costos: esto para mi es lo más importante, compara cuál de ellas ofrece mejores comisiones.
• Asesoría: la robustez que tienen en cuanto a asesoría varía mucho de una comisionista a otra, si estás iniciando a invertir es necesario contar con una buena asesoría.
• Plataforma de inversión: la mayoría ofrecen una plataforma web con diferentes herramientas. Trii (de Acciones y Valores) solo ofrece una app para dispositivos móviles.

Conclusiones

Dependerá de tus necesidades particulares que valores más una característica u otra de una comisionista de bolsa.

Como por ejemplo, necesitar una mejor asesoría o contar con una plataforma de inversión robusta. En mi caso considero que Trii ofrece herramientas muy pobres para realizar trading.

Aunque Trii es la que mejores comisiones maneja…

Espero haya podido dejarte bien claro lo que es una comisionista de bolsa y lo que deberías tener en cuenta, sobre todo en términos de comisiones, a la hora de elegir una de ellas.

Si tienes preguntas puedes dejarme un comentario aquí más abajo y con mucho gusto te responderé tan pronto pueda.