¿Qué es un índice bursátil?

Un índice bursátil es el promedio de rentabilidad de un grupo de activos financieros específico. Pero voy a explicarte que traduce eso y qué importancia puede tener un índice.

Voy a explicarte con un ejemplo sencillo para que quede claro. Imagina un salón de clases con 40 estudiantes que presentaron un examen y cada estudiante tiene una nota específica.

Si te pidieran hacer un informe sobre el desempeño de los estudiantes en el examen podrías sacar muchos datos. Por ejemplo el promedio de notas de todos los estudiantes o el promedio de notas de hombres y mujeres.

Asimismo funcionan los índices bursátiles. Seleccionan un conjunto de activos financieros, como acciones de empresas, y calculan cuál ha sido la rentabilidad de ese conjunto.

Al igual que en el ejemplo de los estudiantes, ese conjunto de activos puede ser elegido bajo distintos criterios y es es ahí donde aparecen los diferentes tipos de índices bursátiles.

Tipos de índices bursátiles

Estos se pueden clasificar de muchas formas dependiendo del tipo de activos que agrupen, por ejemplo si son activos de renta fija o renta variable. Pero hay dos formas muy comunes de hacerlo:

¿Cómo se calculan?

Esto es algo más técnico pero igual es mejor que tengas presente que no todos los índices bursátiles se calculan de la misma manera.

Ese promedio de rentabilidad que miden los índices, lo más usual es que se calcule de dos formas:

• Según el precio de las acciones: este método utiliza únicamente el precio de las acciones para calcular un promedio.
• Según la capitalización bursátil: este método utiliza el precio de cada acción y la cantidad de sus acciones en circulación.

Por ejemplo el S&P500 se calcula mediante capitalización bursátil. Pero ahora es posible que te preguntes para qué utilidad pueden tener estos índices.

¿Para qué sirven?

Los índices bursátiles son utilizados para muchas cosas pero podría resumirte que se usan como referencias. Y es a partir de estás referencias que aparecen los usos prácticos.

Primero te explico las dos principales referencias para luego entender mejor los usos prácticos.

Rendimiento del mercado

Con un índice general puedes evaluar el rendimiento de la economía de un país. Por ejemplo el S&P 500 es muy utilizado para ver en qué condiciones está la economía de Estados Unidos.

Mientras que con un índice sectorial puedes evaluar los rendimientos de un sector económico específico. Utilizando el NASDAQ-100 puedes evaluar las condiciones del sector tecnológico.

Comparar mercados

Si un índice puede darte una idea general de la economía de un país, luego puedes comparar el comportamiento de la economía entre países.

Por ejemplo el IBEX 35 agrupa las 35 empresas más importantes de España. Entonces comparar el IBEX 35 con el S&P 500 es una buena forma de comprar la economía de España con la de Estados Unidos.

Usos prácticos de los índices bursátiles

Ahora sí te cuento lo que diferentes entidades pueden hacer realmente útil con estos índices.

• Empresas: pueden medir su rendimiento frente al rendimiento general del sector económico al que pertenezcan o al mercado en general. De esta manera pueden saber qué tan bien o mal están.
• Gobiernos: pueden evaluar la “salud” general de la economía de su país y así poder tomar medidas según sea necesario.
• Inversiones: este es el principal uso, se pueden tomar decisiones como invertir en distintos países, sectores económicos, establecer estrategias de inversión o evaluar hacia donde puede estar yendo la economía.

Pero para mi, uno de los mejores usos que se le dieron a los índices bursátiles fue crear ETFs. Si aún no conoces este excelente activo financiero te invito a leer mi artículo sobre qué es un ETF.

Espero hayas podido entender exactamente lo que son los índices bursátiles, pero si aún tienes dudas te invito a dejarlas en los comentarios que con mucho gusto te responderé.